2017六合今晚开奖135期

广博股份: 目标价1740 元

2017-10-20 11:16

  公司收购网站广告龙头,进军互联网营销。网站是 PC互联网三大入口(门户、、搜索)之一,网站广告业务市场规模在80-120 亿元,网站广告价格不透明,对于不同的互联网客户差别定价,广告代理可以依靠规模获得价格优势,为客户提供性价比较高的整体广告服务,未来相当长的时间里不会被直客模式替代。灵云传媒与hao123、2345、搜狗、金山毒霸等排名前列的网站建立了稳固的合作关系,主要服务唯品会、爱卡汽车、米尔网、9377游戏平台等互联网站,拥有自己的竞价管理平台。

  灵云传媒全资拥有女性时尚网站爱丽网,爱丽网为普通网友提供时尚生活以及潮流资讯服务,时尚生活互动交流社区,通过广告收入实现盈利;爱丽特价作为灵云传媒特价导购业务的主要平台,以特价包邮为切入点,为淘宝、天猫等电商平台引流,获得广告推广费用,爱丽特价有望在未来几年获得快速发展。

  此次并购若能成功,公司的主要利润将来自于互联网传媒业务,华丽转身互联网营销公司,后续公司也有望依托上市平台优势,持续进行互联网产业的整合布局,增发对象包含大股东,也反映了其对公司转型的决心与信心。以增发后摊薄的股本计算,2015、2016 年预测EPS 分别为0.29、0.37 元,公司互联网营销业务贡献主要利润,给予一定估值溢价,按照2015 年55-60XPE,给予目标价17.40 元。